Valoracion, Contabilidad y Fiscalidad de Derivados impartido por Institute for International Research

Características y tipos de derivados

Mercados y productos
• Cómo se adaptan los productos negociados en mercados OTC a sus necesidades particulares
• En qué condiciones puede resultar interesante contratar los productos en Mercados Organizados (MEFF,
LIFFE, MATIF, CBOT, CBOE)
• Qué características tienen los nuevos Derivados: Activos de Segunda Generación, Opciones Exóticas
• Cómo gestionar una cartera de acciones negociando derivados y sin comprar una sola acciŠn
• Cómo se puede obtener beneficio de un mercado bajista

Futuros
• Cuáles son las desventajas del contrato forward frente al Contrato de Futuros
• Cuál es la relación con el broker y con la Cámara de Compensación
• ¿Cubren los Contratos Estandarizados todas sus necesidades? ¿Se adecœan a su política de cobertura?
• ¿Difiere el precio teórico al de mercado? Cómo aplicar las reglas de arbitraje para obtener
beneficios sin riesgo
• Cómo valorar un Contrato de Futuros en relación con el contado
• Cuáles son las estrategias de Arbitrajes. Cómo aplicar el arbitraje directo o inverso
• Cómo ajustar las garantías y prever la liquidación diaria de pérdidas y ganancias
• Futuros sobre Indices Burs/tiles y los nuevos Futuros sobre acciones
• Futuros sobre Tipos de Interés: FRA, Euribor y Bono Nocional
• Futuros sobre Tipos de Cambio
• Cómo utilizar los Futuros en la gestión de carteras
• Cómo analizar los Gráficos de Cotizaciones
• Cuáles son los Futuros no financieros de España: Futuros sobre Cítricos, Aceite y los nuevos Futuros
sobre Electricidad

Opciones
• Cuáles son las características de las Opciones sobre Futuros, sobre Acciones y sobre Mercancías
• Cómo aprovechar el enorme apalancamiento financiero de las opciones
• Cómo mantener estrategias dinámicas
• Cómo realizar un seguimiento continuo de la sensibilidad de la opción ante los diferentes
parámetros: precio de ejercicio, tiempo hasta vencimiento, volatilidad del mercado, tipo de interés
de la economía y precio del activo subyacente
• Qué estrategias desarrollar para adaptar su cartera a su perfil de riesgo
• Qué estrategias se pueden desarrollar en función de la volatilidad esperada en el mercado
• Cómo protegerse de las variaciones de los tipos de interés en la economía contratando CAP''s,
FLOOR''s o COLLAR''s. Cuál es la liquidación y rentabilidad de estos productos
• Cómo protegerse de las variaciones de los tipos de cambio
• Cuál es la valoración de las opciones y las reglas de arbitraje del mercado. Cómo realizar el
cálculo de la prima y su comparación con el precio de mercado
• Cómo tener en cuenta el spread de precios y el open interest a diferentes vencimientos
• Cómo la ingeniería financiera nos permite replicar activos o crear otros sintéticos
• Cómo diseñar una estrategia propia que se ajuste a sus preferencias y necesidades

Warrants
• Cómo diferenciar un Warrant de una Opción
• Cuáles son los principales emisores
• Cuáles son los diferentes productos ofertados en el mercado

Swaps
• Cuáles son los Swaps de tipos de interés, su valoración, negociación y mercados
• Por qué la problemática del Swap reside en la calidad crediticia de sus contratantes
• Por qué puede interesarle un Swap de divisas
• Cómo se liquidan los contratos Swap
• Cómo analizar la rentabilidad obtenida con el Swap

Valoración de derivados y medición de riesgos

Cuáles son los principales métodos de valoración de derivados
• Curvas cupón cero
• Curvas de tipos de interés

Cuáles son los métodos de valoración en tiempos de incertidumbre
• Métodos discretos
• Modelos de Simulación

Ver másContabilidad de derivados

Periodificación y actualización
• Cuál es la evolución de la Normativa Contable Internacional de Productos Derivados
• Normativa española sobre la contabilidad de los productos derivados relativa a entidades financieras
• Normativa española sobre la contabilidad de los productos derivados relativa a empresas
Ver menos